AO AVALIARMOS O MOVIMENTO DAS BOLSAS DOS PRINCIPAIS PAÍSES EMERGENTES NOTAMOS QUE A SIMILARIDADE DE DESVALORIZAÇÃO OCORRE EM UM MOMENTO EM QUE AS DEMAIS, EUROPEIAS JUNTO COM A AMERICANA, SE ENCONTRAM DIVERGENTES E BEM VALORIZADAS EM MARÇO.
ESSE COMPORTAMENTO EMBASA ALGUMAS HIPÓTESES MENCIONADAS EM POSTAGENS ANTERIORES, QUANDO MENCIONAMOS QUE A FALTA DE OPÇÕES DE INVESTIMENTOS CANALIZAVA OS RECURSOS DISPONÍVEIS DE CURTO PRAZO PARA OS MERCADOS ACIONÁRIOS EM CRISE, POR MEROS RECEIOS DE UMA POSSÍVEL SURPRESA DESAGRADÁVEL QUE COLOCARIA ESTES CAPITAIS EM MAIORES RISCOS SISTÊMICOS.
NESTE MOMENTO ENTÃO TEMOS UM QUADRO CARACTERÍSTICO DE AUMENTO A AVERSÃO AO RISCO, ONDE PRATICAMENTE TODOS OS EMERGENTES ACABAM SENTINDO O REFLEXO DESSA CAUTELA DO INVESTIDOR MAIS OUSADO, REALIZANDO DESTA FORMA POSIÇÕES NOS MERCADOS EMERGENTES E FORTALECENDO AS MESMAS, NOS MERCADOS QUE SE ENCONTRAM COM MIAS DIFICULDADES GERADAS PELA ATUAL CRISE.
CHEGAMOS ENTÃO AO PONTO ATUAL DE QUESTIONARMOS SOBRE A SUSTENTABILIDADE DAS EXPECTATIVAS DO OTIMISMO FUTURO OU DA MANIPULAÇÃO DOS ÍNDICES ACIONÁRIOS, AO PRESENCIARMOS ÍNDICES EUROPEUS ATINGINDO MÁXIMAS PRÓXIMAS DOS TOPOS DE 2007 E O DOW JONES, ÍNDICE ACIONÁRIO AMERICANO, SUPERANDO SEU MAIOR PATAMAR OCORRIDO ANTES DA DERROCADA QUE OCASIONOU A CRISE FINANCEIRA INCIADA PELOS BANCOS LOCAIS EM 2008, COMO UM COMPORTAMENTO INTRIGANTE E PERIGOSO !
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